WAS IST ETHEREUM?

Ethereum (ETH), der Herausforderer von Bitcoin, im Fokus: Was sind die Merkmale dieser Kryptowährung? Was sind die Unterschiede und Gemeinsamkeiten mit Bitcoin? Wie hoch ist der aktuelle Ethereum-Preis? Wie und wann sollte man in Ethereum investieren? Mit welcher Strategie und über welche Plattformen?

ETHEREUM: EINE ERFOLGREICHE KRYPTOWÄHRUNG

Die wachsende Bedeutung von Kryptowährungen
In einem Punkt sind sich die Experten fast einig: Kryptowährungen stellen heute einen finanziellen Durchbruch und eine technologische Errungenschaft dar, die allmählich die Gewohnheiten der Menschen auf internationaler Ebene durchdringt.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen werden real: Anfang 2021 haben Kryptowährungen eine Kapitalisierung, die fast 1,1 % des weltweiten BIP für 1,25 % bis 1,35 % der Weltbevölkerung ausmacht. Die Währung, ihre Ausgabe und Kontrolle, die lange Zeit den Staaten vorbehalten war, wird nun in einem dezentralen System berücksichtigt. Heute fragen sich viele Menschen, ob sie in Kryptowährungen wie Ethereum investieren und sie kaufen sollten. Es ist nun unbestreitbar, dass wir am Beginn einer neuen Ära stehen, einer neuen Art, geschäftliche Transaktionen zwischen Privatpersonen zu konzipieren und durchzuführen.

Ungeachtet der Nützlichkeit dieser neuen Technologie als Zahlungsmittel sind Kryptowährungen auch wegen ihrer Rentabilität für Privatpersonen interessant. Sie haben sie daher zu einer eigenständigen Investition gemacht. Es handelt sich in der Tat um Finanzanlagen, die für viele von ihnen eine schwindelerregende Wachstumskurve aufweisen. Das Wachstum ist so groß, dass die meisten Fachleute darin übereinstimmen, dass Kryptowährungen eine der profitabelsten Investitionen der letzten zehn Jahre sind, wenn man die hohe Volatilität und Risikobereitschaft akzeptiert.
Im Januar 2018 erreichte Ethereum 1.420 US-Dollar. Nach mehreren Jahren der Stagnation wurde dieser Rekord im Jahr 2021 wieder übertroffen und erreichte im Mai 2021 einen Höchststand von 4.380 $. Ethereums grandiose Rückkehr auf die Bühne der Krypto-Assets mit den stärksten Preissteigerungen hat Ethereum wieder eine privilegierte Position auf dem Markt verschafft.

Ethereum hat eine attraktivere durchschnittliche jährliche Performance als andere wichtige Kryptowährungen. Beachten Sie jedoch, dass solche Erträge mit Volatilität und Risiko verbunden sind.

Zu Beginn des Jahres 2020 war Ethereum 150 Dollar wert. Seitdem ist der Preis um mehr als das 16-fache gestiegen! Dieser Erfolg hat den von anderen Kryptowährungen wie Bitcoin, Ripple, Litecoin, NEO und anderen fast in den Schatten gestellt.

Obwohl Bitcoin der Vorläufer der Blockchain und der Kryptowährungen ist, leidet er unter bestimmten Mängeln und Unzulänglichkeiten, auf denen Kryptowährungsprojekte wie Ethereum aufbauen, um technisch ausgereiftere und innovativere Projekte vorschlagen zu können.

WIE FUNKTIONIERT ETHEREUM?

Ethereum: eine virtuelle Währung auf der Grundlage der Blockchain
Ethereum wurde am 30. Juli 2015 eingeführt und ist ein dezentralisiertes Börsenprotokoll, das es den Nutzern ermöglicht, mittels einer Turing-kompletten Sprache intelligente Verträge zu erstellen. Dabei handelt es sich um im Voraus festgelegte Verträge, Anwendungen, die sich selbst wie vorgesehen ausführen, ohne die Möglichkeit von Ausfallzeiten, Zensur oder Betrug und ohne das Eingreifen einer dritten Partei, um die Authentizität zu gewährleisten. Mit Ethereum können Sie zum Beispiel einen Terminkontrakt abschließen, bei dem Sie sich entscheiden, etwas nur dann zu kaufen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. In der Regel ist für diese Art von Verträgen die Mitwirkung eines Notars oder einer Vertrauensperson erforderlich, die schließlich sicherstellt, dass jede Partei ihre Verpflichtungen erfüllt. Es versteht sich von selbst, dass solche Verträge mit hohen Kosten verbunden sind. Diese von Ethereum vorgeschlagenen Anwendungen beruhen auf einem Computerprotokoll, das die Überprüfung und Durchsetzung eines gegenseitigen Vertrags zwischen den Parteien ermöglicht. Sie werden über die Blockchain bereitgestellt, und jeder, der möchte, kann darauf zugreifen.

Dies ermöglicht es Entwicklern, Märkte zu schaffen, Aufzeichnungen über Schulden oder Versprechungen zu speichern, Gelder gemäß früherer Anweisungen zu überweisen (z. B. ein Testament oder einen Terminkontrakt) oder viele andere Dinge zu erwerben, die beispielsweise noch nicht erfunden wurden, ungeachtet aller Risiken, die mit dem Eingreifen einer dritten Partei verbunden sind.

Das Ethereum-Netzwerk ist das Herzstück vieler Projekte und ermöglicht die Entwicklung von Anwendungen.

Das Ethereum-Netzwerk wird von Jahr zu Jahr von immer mehr Menschen genutzt, was seinen Betrieb komplexer macht. Die wichtigsten Akteure in diesem Netz (Netzknoten) sind nach Angaben der spezialisierten Website Etherscan die Vereinigten Staaten (37 % des Netzes), Deutschland (23 % des Netzes), Frankreich (6 % des Netzes) usw. Seit Anfang 2020 ist die Zahl der täglichen Transaktionen auf ETH um fast 150 % gestiegen und hat damit die Rekorde von 2018 weit übertroffen. Dieses äußerst aktive Netzwerk ist das Herzstück für das Funktionieren eines sehr großen Teils des Marktes für Kryptowährungen.

BITCOIN VS. ETHEREUM

Die Ethereum-Blockchain enthält mehrere von Bitcoin eingeführte Prinzipien, darunter das „Mining“. Mining ist der Begriff, der den Prozess der Geldschöpfung beschreibt, den sowohl Bitcoin als auch Ether gemeinsam haben. Am 30. Juli 2015 gab der Genesis-Block (der allererste Block im Ethereum-Netzwerk) die 60 Millionen Einheiten für den Vorverkauf frei. Darüber hinaus wurden 12 Millionen über denselben Block auch an Entwickler verteilt. Dann war die Gemeinschaft der Miner (die Netzwerkknoten) an der Reihe, die Geldschöpfung zu übernehmen und sicherzustellen. Die Belohnung beträgt in diesem Fall 2 bis 2,5 Ether pro abgebautem Block, bei einer durchschnittlichen Frequenz von 13 Sekunden. Dies entspricht einer sinkenden jährlichen Geldschöpfung, die im Jahr 2020 bei 5,5 Millionen Einheiten lag.

Und im Gegensatz zu dem deflationären Denken, das hinter der Geldschöpfung von Bitcoin steht, gibt es bei Ethereum keine Begrenzung der Geldmenge. Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung der geschaffenen ETH-Einheiten (in Millionen) seit 2016:

Jahr Menge (in Millionen)
2016 75
2017 87
2018 96
2019 104
2020 109
2021 114

Ethereum ist auch und vor allem ein Netzwerk, das die Entwicklung von Anwendungen ermöglicht. Seit 2017 sind Hunderte von sehr seriösen Unternehmen aufgetaucht (Zahlungsdienste, An- und Verkauf usw.). Diese Unternehmen verwenden oft ETH als Basis für ihre Token.

So wird Ethereum zu einem ernsthaften Konkurrenten von Bitcoin: zum einen, weil die durchschnittliche Performance von Ethereum höher ist als die von Bitcoin, zum anderen, weil viele Kryptowährungen aufgrund ihrer besseren Effizienz zunehmend mit Bitcoin konkurrieren. Dies erklärt, warum der Anteil von Bitcoin an der Gesamtkapitalisierung der virtuellen Währungen aufgrund der allgemeinen Expansion des Kryptoasset-Marktes zurückgeht.

Dennoch ist die Kapitalisierung von Bitcoin im Juni 2021 immer noch fast 2,4-mal höher als die von Ethereum. Der Abstand zwischen Bitcoin und Ethereum bleibt im Großen und Ganzen stabil, wird aber tendenziell etwas kleiner. Im Januar 2018 betrug die Kapitalisierung von Bitcoin effektiv das 2,6-fache der Kapitalisierung von Ethereum.

Die Untersuchung des ETH/BTC-Verhältnisses zeigt tendenziell, dass Ethereum im Durchschnitt weiterhin besser abschneidet als Bitcoin, insbesondere in Aufwärtsphasen. Sollte sich der langfristige Trend auf dem Markt für Kryptowährungen mit einer starken Beschleunigung der durchschnittlichen Performance von Ethereum fortsetzen, ist es nicht unmöglich, dass Bitcoin seine Spitzenposition verliert.

Darüber hinaus lag die Zahl der täglichen Transaktionen auf Ethereum im Mai 2021 bei fast 1,2 Millionen mit einer durchschnittlichen Blockzeit von 13 Sekunden, wie die Etherscan-Website berichtet. Bitcoin seinerseits hat laut der Fachseite Blockchain.com im gleichen Zeitraum eine tägliche Anzahl von Transaktionen von fast 250.000. Außerdem ist festzustellen, dass die mit Bitcoin durchgeführten Transaktionen in den letzten Jahren tendenziell leicht zurückgegangen sind, während die mit Ethereum durchgeführten Transaktionen sehr stark zugenommen haben.

ETHEREUM: WELCHE ZUKUNFT HAT DIE VIRTUELLE WÄHRUNG?

Die Ethereum-Roadmap ist eine Reihe von Prognosen, die vom Entwicklungsteam der Kryptowährung erstellt wurden. Wie bei Bitcoin ist das Ethereum-Netzwerk so konfiguriert, dass die Schwierigkeit des Minings ständig an die Rechenleistung der Mining-Community angepasst wird.

Der wachsende Erfolg von Ethereum in der Öffentlichkeit hat schnell eine große Zahl neuer Miner angezogen. Die erste Auswirkung dieses Wahns ist daher ein allgemeiner Anstieg der Rechenleistung der gesamten Gemeinschaft, gefolgt von einem Anstieg des Schwierigkeitsgrads beim Mining.

In der Tat ist die Schwierigkeit des Bergbaus seit Anfang 2020 stark angestiegen, von 2 auf fast 7,5 TH Mitte 2021. Dies ist der größte Anstieg des Schwierigkeitsgrads, der bisher verzeichnet wurde. Die Schwierigkeit des Abbaus war bereits im September 2017 stark angestiegen, von 2,3 auf 3TH. Diese häufige Erhöhung des Schwierigkeitsgrads spiegelt das wachsende Interesse an Ethereum wider. Die Entwicklung des Preises folgt jedoch nicht unbedingt der Entwicklung des Schwierigkeitsgrads des Bergbaus. Langfristig wird diese Situation unabhängige Miner entmutigen, für die Ether keine profitable Kryptowährung mehr sein wird. Um einen sprunghaften Anstieg der Abbauprobleme zu vermeiden, können Aktualisierungen geplant werden. Dies war 2018 mit einer neuen Version der Software namens Serenity der Fall.

DAS NEUE ETHEREUM 2.0

Ethereum 2.0 (auch Serenity genannt) ist eine Verbesserung des bis dahin bestehenden Ethereum-Systems. In der Tat war das Ethereum-System bisher relativ langsam und die Schwierigkeiten beim Mining nehmen zu. Zwischen Juni 2020 und Juni 2021 hat sich beispielsweise die Schwierigkeit, Ethereum zu schürfen, um fast das 3,3-fache erhöht, was erheblich ist. Das heißt, es werden immer mehr Hashes benötigt, um Blöcke zu validieren, was mehr Zeit und mehr Rechenleistung für die Mobilisierung bedeutet und damit auch höhere Kosten.

Die Herausforderung bei dieser Transformation der Ethereum-Blockchain besteht darin, den Übergang von einem Proof-of-Work-System (wie Bitcoin) zu einem Proof-of-Stake-Blockchain-System zu ermöglichen. Bei diesem Proof-of-Stake-Blockchain-System stellt der Nutzer dem Blockchain-Netzwerk mindestens 32 Ethereum zur Verfügung. Im Gegenzug erhält der Nutzer, der seine ETH blockiert hat, eine Belohnung. Ziel ist es, die Liquidität des Netzes zu erhöhen und eine schnellere Abwicklung von Transaktionen zu gewährleisten. Die Mindestanzahl der Einheiten, die auf Ethereum 2.0 blockiert werden können, wurde auf 32 festgelegt, was bis Juni 2021 mehr als 63.000 Euro entspricht. Dieses neue System würde nicht nur Transaktionen erleichtern, sondern könnte sogar den derzeitigen Energieverbrauch des Blockchain-Netzwerks um mehr als 90 % senken, so der Ethereum Foundation Blog. Der erste Block Ethereum 2.0 wurde am 1. Dezember 2020 geschaffen und soll sich in den nächsten Jahren schrittweise verbreiten. Dieses neue System würde Ethereum zu einer digitalen Währung mit einem begrenzten Angebot und einem effizienteren Verarbeitungssystem machen. So sehen einige in Ethereum 2.0 ein großes Potenzial, das zum Überholen von Bitcoin führen könnte.

Bitte beachten Sie, dass es sich nicht um eine Abspaltung handelt, die zur Schaffung einer neuen Kryptowährung führt, sondern um eine Verbesserung der bestehenden Kryptowährung.

ETHEREUM UND DAS VORDRINGEN DER KRYPTOWÄHRUNGEN IN DIE STAATEN

Doch abgesehen von all diesen technischen Überlegungen ist Ethereum eine Kryptowährung, die mehr und mehr an Bekanntheit gewinnt. Die meisten Initial Coin Offerings (ICOs) von neuen Kryptowährungsprojekten verwenden Ethereum.

Und während viele Regierungen Kryptowährungen noch skeptisch gegenüberstehen, sind einige vorausschauende Regierungen bereits in den Markt eingestiegen, wobei sie sich auf Ethereum konzentrieren. Der National Research Council of Canada beispielsweise verwendet Ethereum für die Ausführung bestimmter öffentlicher Aufträge. Die Funktionsweise der Blockchain eignet sich besonders gut für das Prinzip der Transparenz, das die öffentlichen Ausgaben bestimmen soll. Die Schweiz hat ihrerseits die Erledigung von Verwaltungsaufgaben über das Ethereum-Netzwerk erlaubt (im Kanton Zug). In den letzten Jahren gab es viele Beispiele für die massive Verbreitung von Ethereum innerhalb von Institutionen.